информационно-новостной портал
Главная / Статьи / Экономика / Аудит /

Управление денежными средствами

Управление денежными средствами и их эквивалентами

Управление денежными средствами включает:

1.                   расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл),

2.                   анализ денежного потока,

3.                   прогнозирование денежного потока,

4.                   определение оптимального уровня денежных средств на расчетном счете и в кассе.

В процессе управления денежными средствами учитываются три следующих фактора:

1)        рутинность

2)        предосторожность ;

3)        спекулятивность .

 

Финансовый цикл = операционный цикл - время обращения кредиторской задолженности

Операционный цикл = время обращения запасов + время обращения дебиторской эадолженности

Для расчета оптимального расчета остатка денежных средств на расчетном счету используются модели, позволяющие оценить общий объем денежных средств и их эквивалентов, долю, которую следует держать на расчетном счете, долю, которую нужно держать в виде быстрореализуемых ценных бумаг, а также оценить моменты трансформации денежных средств и быстрореализуемых активов.

1)                   Модель Бемоля (Баумола). (график)

 В ней предполагается, что предприятие начинает работать, имея максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств, а затем постепенно расходует их в течении некоторого периода. Как только запас денежных средств истощается, т.е. становится равным нулю или достигает уровня безопасности, то предприятие продает свои краткосрочные ценные бумаги и пополняет запас денежных средств до первоначальной суммы.

Просмотров: 354 | Дата добавления: 09.02.2016