Одна из наиболее важных задач управления оборотным капиталом – это определение оптимального объёма производственных запасов. Это обусловлено наличием рисков, связанных как с недостатком, так и с избытком производственных запасов.
Риски, связанные с недостатком оборотных средств:
1. Задержка в снабжении, как следствие увеличение производственного цикла.
2. Снижение объёмов продаж.
3. Проблема дополнительного финансирования.
Риски, связанные с избытком оборотных средств:
1. Рост расходов на хранение запасов.
2. Порча запасов.
3. Увеличение налога на имущество.
4. Возможность банкротства должников.
5. Уменьшение дебиторской задолженности или денежных средств вследствие инфляции.
Модели управления запасами
Идеальная модель – модель «Точно во время» (Япония).
Система поставки «Точно во время» может быть эффективной, если:
1. Имеется хорошая система информационного обеспечения.
2. Поставщики располагают хорошей системой контроля и качества поставки.
3. Отлажена система управления запасами.
Реальные модели:
1. Модель Орра–Миллера
Оптимальный размер заказа – это экономически обособленный размер заказа, затраты по обеспечению которого будут минимальны.