информационно-новостной портал
Главная / Статьи / Экономика / Финансовая устойчивость /

Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Цель анализа разработка мероприятий направленных на повышение ликвидности баланса и платежеспособности организации.

Задачи анализа:

1) Оценить ликвидность баланса и платеже способности организации

2) Выявить и качественно изучить влияние факторов на суммарную ликвидность и платеже способность.

3) Выявить резервы повышения ликвидности и платежеспособности.

 

Источники информации:

1) Бухгалтерский баланс

2) Отчёт о движении денежных средств

3) Отчет о прибылях и убытках

4) Приложение к бух. Балансу

5) Ведомости учета расчетов с дебиторами и кредиторами

6) Данные аналитического учета активов, капитала и обязательств.

 

Под ликвидностью баланса понимается наличие у предприятия оборотных средств в размере достаточных для погашения кратковременных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса используют 2 вида показателей: абсолютные и относительные.

В качестве абсолютных показателей характеристики ликвидности баланса выступает собственный оборотный капитал расчет которого может производиться следующим образом.

ВА+ОА=СК+ДО+КрО

ОА=СК+ДО-ВаА+КрО

ОА=ПК-ВнА+КрО

ОА=СОК+КрО

СОК=ОА-КрО

На сегодняшний день баланс предприятия считают ликвидным если у предприятия есть хоты бы один рубль собственного оборотного капитала. Возможно следующие варианты, соотношения оборотный активов и краткосрочных активов:

1) Если СОК=0 то все имеющиеся в наличии оборотные активы полностью покрывают краткосрочные обязательства ОА=КрО. В данном случае Балан считают ликвидным формально.

2) Когда СОК>0, в данном случае оборотные активы превышают краткосрочные обязательства предприятия тем самым предоставляя возможность форм собственного оборотного капитала и считая баланс ликвидным.

3) Когда СОК<0, в данном случае у предприятия недостаточного всех в наличии ОА в размере достаточным для погашения краткосрочных обязательств.

 

Дополнительный анализ ликвидности предприятия проводят с использованием относительных показателей рассчитывают как соотношение всех ОА или их составных частей:

1) К обл. лек. = ОБА/КрО – характеризует степень покрытия текущей ликвидности.

КрО всеми ОбА (показывает сколько на 1 рубль КрО приходиться всех ОбА).

2) Уточненный коэффициент общей ликвидности А ус.лек. = ОбА-НА/КрО.

Характеризует степень покрытия КрО наиболее ликвидными ОбА. Ни ликвидные не могут выступать в качестве полноценного источника покрытия текущей КрО, не могут быть проданы в кратчайшие сроки в случае отсутствия спроса на чек.

3) К прит. лек. = ДЗ+КФВ+ДС/КрО

Характеризует стоимость покрытия КрО легко реализуемыми активами.

Показывает сколько на 1р. на КрО приходиться легко реализуемых активов.

4) Коэффициент  другой ликвидности. К ср. ликв.=(КрФВ+ДС)/КрО характеризует степень покрытия КрО цен средствам и их эквивалент показывает сколько рублей денежных средства и их эквивалент приходиться на 1 рубль КрО.

5) Коэффициент абсолютной ликвидности.

К абс.ликв. = ДС/КрО

 

На суммарный показатель ликвидности оказывает влияние следующие факторы:

1) Отрасль и вид деятельности. Промышленные предприятия имеющие наибольшее всех собственные О.С., и таким же привлекающие долгосрочные и краткосрочные кредиты имеют невысокие показатели ликвидности по сравнению с паровыми т.к. значительный удельный вес в структуре в структуре их активов занимают именные внеоборотные активы, а в структуре капитала собственные источники и приравненные к ним средства (собственный капитал). Торговые же предприятия имеют наибольший удельный вес в структуре активов именно оборотных активов т.к. ОС привлечен и используется на условиях аренды, а источников формирования имущества собственного и долевого связи с этим незначительная часть.

2) Скорость оборота хозяйственных средств. Предприятия с продолжительным производственным циклом имеют в структуре оборотных активов большую долю запасов незавершенного производства. Торговые реализуемые товары ежедневного и массового спроса в составе оборотных активов имеются только незначительные остатки товаров дебиторской задолженности и денежных средств которые образуются гораздо чаще по сравнению с оборотными активами промышленного предприятия тем самым у торговой организации показатель ликвидности будет выше по сравнению см показателями прошлого периода.

3) Политика управления активами и источники их формирования. Предприятия могут применять политику поддержки уровня низкой ликвидности за счет высокой культурной организации технологического и правового процесса снижается остатки производственных запасов однако в условиях нестабильности предприятие, может быть сокрытие от внешних кредиторов формировании я стрессовых запасов, материалов для обеспечения бесперебойной работы предприятия.

Показатели ликвидности имеют общий недостаток. А именно активы разной степени ликвидности сопоставляются с общей суммой краткосрочных обязательств. Тем самым не предоставляется возможным оценить уровень платежеспособности организации. Оценка платежеспособности как правило производиться на основе группировки активов по степени ликвидности и обязательств по срочности оплаты, а также в дальнейшем сопоставлением соответствующих групп активов и пассивов.

Активы подразделяются на следующие группы:

А1) Наиболее ликвидные активы, в состав которых входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2) Быстро реализуемые активы, в качестве которых применяются дебиторская задолженности и прочие оборотные активы.

А3) Медленно реализуемые активы, состоящие из запасов и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

А4) Труднореализуемые активы, в качестве таковых применяются внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность.

Обязательства подлежат группировке по следующим признакам:

П1) По срочности платежей, в состав которой входят кредиторская задолженность.

П2) Краткосрочные обязательства, сумма строк (610+630+650+660)

П3) Долгосрочные обязательства 590 строка

П4) Собственный капитал и другие постоянные пассивы 490+640

 

В дальнейшем оценка платежеспособности производиться по средствам указанных выше групп активов с соответствующими группами пассивов. При этом закладывается следующие ограничение, соблюдение которого позволяет судить о платеже способности организации. Наиболее ликвидные активы (А1, А2, А3) должны превышать наиболее срочные обязательства (П1, П2, П3). За исключением труднореализуемых активов. Их величина должна быть меньше либо равно собственному капиталу. Оценка платежеспособности производиться посредством составляя платежного баланса
Просмотров: 1010 | Дата добавления: 09.02.2016