Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Цель анализа разработка мероприятий направленных на повышение ликвидности баланса и платежеспособности организации.
Задачи анализа:
1) Оценить ликвидность баланса и платеже способности организации
2) Выявить и качественно изучить влияние факторов на суммарную ликвидность и платеже способность.
3) Выявить резервы повышения ликвидности и платежеспособности.
Источники информации:
1) Бухгалтерский баланс
2) Отчёт о движении денежных средств
3) Отчет о прибылях и убытках
4) Приложение к бух. Балансу
5) Ведомости учета расчетов с дебиторами и кредиторами
6) Данные аналитического учета активов, капитала и обязательств.
Под ликвидностью баланса понимается наличие у предприятия оборотных средств в размере достаточных для погашения кратковременных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса используют 2 вида показателей: абсолютные и относительные.
В качестве абсолютных показателей характеристики ликвидности баланса выступает собственный оборотный капитал расчет которого может производиться следующим образом.
ВА+ОА=СК+ДО+КрО
ОА=СК+ДО-ВаА+КрО
ОА=ПК-ВнА+КрО
ОА=СОК+КрО
СОК=ОА-КрО
На сегодняшний день баланс предприятия считают ликвидным если у предприятия есть хоты бы один рубль собственного оборотного капитала. Возможно следующие варианты, соотношения оборотный активов и краткосрочных активов:
1) Если СОК=0 то все имеющиеся в наличии оборотные активы полностью покрывают краткосрочные обязательства ОА=КрО. В данном случае Балан считают ликвидным формально.
2) Когда СОК>0, в данном случае оборотные активы превышают краткосрочные обязательства предприятия тем самым предоставляя возможность форм собственного оборотного капитала и считая баланс ликвидным.
3) Когда СОК<0, в данном случае у предприятия недостаточного всех в наличии ОА в размере достаточным для погашения краткосрочных обязательств.
Дополнительный анализ ликвидности предприятия проводят с использованием относительных показателей рассчитывают как соотношение всех ОА или их составных частей:
1) К обл. лек. = ОБА/КрО – характеризует степень покрытия текущей ликвидности.
КрО всеми ОбА (показывает сколько на 1 рубль КрО приходиться всех ОбА).
2) Уточненный коэффициент общей ликвидности А ус.лек. = ОбА-НА/КрО.
Характеризует степень покрытия КрО наиболее ликвидными ОбА. Ни ликвидные не могут выступать в качестве полноценного источника покрытия текущей КрО, не могут быть проданы в кратчайшие сроки в случае отсутствия спроса на чек.
3) К прит. лек. = ДЗ+КФВ+ДС/КрО
Характеризует стоимость покрытия КрО легко реализуемыми активами.
Показывает сколько на 1р. на КрО приходиться легко реализуемых активов.
4) Коэффициент другой ликвидности. К ср. ликв.=(КрФВ+ДС)/КрО характеризует степень покрытия КрО цен средствам и их эквивалент показывает сколько рублей денежных средства и их эквивалент приходиться на 1 рубль КрО.
5) Коэффициент абсолютной ликвидности.
К абс.ликв. = ДС/КрО
На суммарный показатель ликвидности оказывает влияние следующие факторы:
1) Отрасль и вид деятельности. Промышленные предприятия имеющие наибольшее всех собственные О.С., и таким же привлекающие долгосрочные и краткосрочные кредиты имеют невысокие показатели ликвидности по сравнению с паровыми т.к. значительный удельный вес в структуре в структуре их активов занимают именные внеоборотные активы, а в структуре капитала собственные источники и приравненные к ним средства (собственный капитал). Торговые же предприятия имеют наибольший удельный вес в структуре активов именно оборотных активов т.к. ОС привлечен и используется на условиях аренды, а источников формирования имущества собственного и долевого связи с этим незначительная часть.
2) Скорость оборота хозяйственных средств. Предприятия с продолжительным производственным циклом имеют в структуре оборотных активов большую долю запасов незавершенного производства. Торговые реализуемые товары ежедневного и массового спроса в составе оборотных активов имеются только незначительные остатки товаров дебиторской задолженности и денежных средств которые образуются гораздо чаще по сравнению с оборотными активами промышленного предприятия тем самым у торговой организации показатель ликвидности будет выше по сравнению см показателями прошлого периода.
3) Политика управления активами и источники их формирования. Предприятия могут применять политику поддержки уровня низкой ликвидности за счет высокой культурной организации технологического и правового процесса снижается остатки производственных запасов однако в условиях нестабильности предприятие, может быть сокрытие от внешних кредиторов формировании я стрессовых запасов, материалов для обеспечения бесперебойной работы предприятия.
Показатели ликвидности имеют общий недостаток. А именно активы разной степени ликвидности сопоставляются с общей суммой краткосрочных обязательств. Тем самым не предоставляется возможным оценить уровень платежеспособности организации. Оценка платежеспособности как правило производиться на основе группировки активов по степени ликвидности и обязательств по срочности оплаты, а также в дальнейшем сопоставлением соответствующих групп активов и пассивов.
Активы подразделяются на следующие группы:
А1) Наиболее ликвидные активы, в состав которых входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А2) Быстро реализуемые активы, в качестве которых применяются дебиторская задолженности и прочие оборотные активы.
А3) Медленно реализуемые активы, состоящие из запасов и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
А4) Труднореализуемые активы, в качестве таковых применяются внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность.
Обязательства подлежат группировке по следующим признакам:
П1) По срочности платежей, в состав которой входят кредиторская задолженность.
П2) Краткосрочные обязательства, сумма строк (610+630+650+660)
П3) Долгосрочные обязательства 590 строка
П4) Собственный капитал и другие постоянные пассивы 490+640